Waarom Amerikaanse financiële gegevens al lang gefragmenteerd zijn
De Amerikaanse federale financiële regelgeving heeft historisch gezien in silo’s gewerkt. Verschillende toezichthouders gebruikten verschillende systemen, verschillende formaten en verschillende identificatiecodes voor dezelfde entiteiten. Tijdens de financiële crisis van 2008 ontdekten toezichthouders dat ze niet snel konden identificeren welke marktdeelnemers waren blootgesteld aan falende tegenpartijen, omdat de gegevens simpelweg niet met elkaar verbonden waren.
Het Congres schreef de FDTA (Financial Data Transparency Act, de Amerikaanse wet die uniforme machineleesbare standaarden vereist voor financiële rapportage) om dit op te lossen. In december 2022 nam het Congres de wet aan en gaf een groep van negen federale financiële instanties de opdracht om gemeenschappelijke gegevensstandaarden vast te stellen.
Wat werd besloten in juni 2026
In juni 2026 publiceerden de instanties de definitieve gezamenlijke regel, die op 1 oktober 2026 van kracht wordt. De SEC (U.S. Securities and Exchange Commission), FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), OCC (Office of the Comptroller of the Currency), de Fed (Federal Reserve System), NCUA (National Credit Union Administration), CFPB (Consumer Financial Protection Bureau), FHFA (Federal Housing Finance Agency), CFTC (Commodity Futures Trading Commission) en Treasury (U.S. Department of the Treasury) hebben de regel gezamenlijk uitgevaardigd.
Als gevolg hiervan stelde de regel de LEI-code (Legal Entity Identifier, een wereldwijde identificatiecode voor juridische entiteiten in financiële transacties), beheerd door GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation), vast als de enige gemeenschappelijke identificatiecode voor juridische entiteiten bij alle gedekte instanties. Toezichthouders in tientallen rechtsgebieden wereldwijd vertrouwen al op de LEI en de instanties concludeerden dat deze het beste voldoet aan de vereisten van de FDTA: open-licentie, niet-eigendomsgebonden en toepasbaar op alle soorten juridische entiteiten.
De instanties overwogen echter één alternatief, maar verwierpen het. De BIC (Bank Identifier Code, de internationale identificatiecode die in het bankwezen wordt gebruikt) dekt alleen entiteiten in de banksector en voldoet niet aan de vereiste van de FDTA om alle financiële entiteiten te identificeren.
Wat dit momenteel vereist — en wat niet
Het is belangrijk om hier precies te zijn.
De gezamenlijke regel zelf verandert geen bestaande rapportagevereisten. Sterker nog, de instanties hebben expliciet bevestigd dat er op de ingangsdatum geen rapportagevereisten veranderen zonder verdere actie van elke instantie.
Dit betekent dat de LEI nog niet verplicht is voor alle Amerikaanse bedrijven onder de FDTA. In plaats daarvan zal elke instantie zijn eigen individuele regelgeving publiceren in Fase 2, waar de daadwerkelijke verplichtingen vorm krijgen. Deze regelgeving moet uiterlijk twee jaar na de definitieve gezamenlijke regel van kracht worden, wat wijst op rond 2028. Bijgevolg zal Fase 2 de belangrijkste vragen beantwoorden: welke specifieke rapportagevereisten de LEI omvatten en welke entiteiten er een moeten verkrijgen.
Waarom dit nog steeds belangrijk is
Zelfs zonder een onmiddellijke verplichting is de beslissing zelf significant. De Amerikaanse wet erkent nu de LEI als de enige standaard waarrond de gehele federale financiële gegevensinfrastructuur vorm krijgt.
Dit treft twee groepen bedrijven.
Ten eerste moeten Amerikaans gereguleerde entiteiten die rapporteren aan de SEC, FDIC, CFTC of andere gedekte instanties verwachten dat de LEI deel gaat uitmaken van hun rapportagevereisten. Fase 2 zal de timing en reikwijdte verduidelijken.
Ten tweede geldt dezelfde logica voor elk bedrijf dat actief is op Amerikaanse financiële markten of samenwerkt met Amerikaans gereguleerde tegenpartijen. Wanneer een Amerikaanse partner, platform of financiële instelling een LEI begint te vereisen, zullen degenen die er al een hebben, klaar zijn.
LEI-registratie duurt slechts een paar minuten en de code wordt bijna onmiddellijk afgegeven. Als u al een LEI heeft, controleer dan of deze actief is. Een verlopen code zal geen enkel rapportagesysteem passeren.
Het wereldwijde beeld
De FDTA is geen geïsoleerde ontwikkeling. Sterker nog, EU-regelgeving waaronder EMIR (European Market Infrastructure Regulation), MiFIR (Markets in Financial Instruments Regulation) en de ISO 20022-standaard voor grensoverschrijdende betalingen vereisen al de LEI. Als gevolg hiervan geeft de toetreding van de VS tot deze lijst aan dat de LEI de wereldwijde basis wordt voor bedrijfsidentiteit in financiële markten.
Bedrijven die grensoverschrijdend actief zijn, kunnen één enkele LEI gebruiken om tegelijkertijd aan meerdere regelgevingsvereisten te voldoen.
Registreer uw LEI of vernieuw uw bestaande code als deze bijna verloopt.