Waarom is LEI essentieel voor mondiale handel?
Om te begrijpen wie een Legal Entity Identifier (LEI) nodig heeft, moeten we eerst begrijpen waarom de LEI noodzakelijk is. De mondiale vraag naar een identificatiecode zoals de LEI bestaat al tientallen jaren. Naarmate de mondiale handel in de 20e eeuw snel uitbreidde, ontstond er behoefte aan transactietransparantie en verhoogd vertrouwen, vooral over grenzen heen.
Voorheen was er geen universele identificatiecode voor alle juridische entiteiten in verschillende sectoren, waaronder bedrijven, fondsen en overheden. Deze lacune is de reden waarom LEI-codes vereist zijn.
Toen kapitaalmarkten en bankwezen digitaal werden, werd de behoefte aan een gemeenschappelijke identificatiecode nog kritischer. Het identificeren van bedrijfseigendom werd gecompliceerd, waarbij bedrijven andere bedrijven bezaten, wat leidde tot verwarring over wie wie was. Deze verwarring droeg bij aan beroemde fraudezaken en vergemakkelijkte het verbergen van ‘vuil’ geld tussen organisaties. Het maakte het ook uitdagend voor banken en andere instellingen om nieuwe klanten aan te nemen, aangezien Know Your Customer (KYC) praktijken afhankelijk waren van verouderde en gefragmenteerde gegevens.
Registerinformatie was moeilijk toegankelijk en moest worden geconsolideerd in één database. Zonder een betrouwbare identificatiecode werd het aannemen van nieuwe klanten en het bevestigen van hun identiteiten arbeidsintensief en kostbaar. Onderzoek van McKinsey schat dat LEI’s banken jaarlijks tot $2-4 miljard kunnen besparen in KYC-processen.
Geschiedenis van de LEI
De marktcrash van 2008 benadrukte significante transparantieproblemen bij het identificeren van transactietegenpartijen. De crash liet duizenden fondsen en trusts onidentificeerbaar achter, wat wijdverspreide verwarring en kwetsbaarheid veroorzaakte onder financiële instellingen en banken.
Dit probleem werd aangepakt tijdens de G20-top in juni 2011, waar het concept van de LEI werd gecreëerd. Het doel was om een digitale database van alle juridische entiteiten op te zetten die gemakkelijk toegankelijk, betrouwbaar en actueel is.
Waarvoor wordt een LEI-nummer gebruikt?
LEI-codes worden gebruikt om juridische entiteiten op mondiale schaal te identificeren, wat transparantie in financiële markten, standaardisatie en betere risicobeheersing biedt. Volgens het LEI Regulatory Oversight Committee (ROC) werd de LEI ontworpen om de private sector te helpen met verbeterd risicomanagement, verhoogde operationele efficiëntie, nauwkeurigere blootstellingsberekeningen en andere behoeften.
Het LEI-systeem biedt een gecentraliseerde bron van hoogwaardige, toegankelijke gegevens.
Wat is een LEI-nummer?
Een LEI, of Legal Entity Identifier, is een unieke 20-cijferige alfanumerieke code. Het doel ervan is om gereguleerde identificatie te bieden voor juridische entiteiten, zoals bedrijven en organisaties, met name in de financiële sector.
Het doel van het LEI-systeem is om transparantie en connectiviteit van gegevens betreffende juridische entiteiten te verbeteren, waardoor financiële risico’s bij het omgaan met dergelijke entiteiten wereldwijd worden verminderd. Voor meer informatie, lees onze gedetailleerde gids over wat een LEI is.
Financiële instellingen die altijd een LEI-nummer vereisen
Momenteel vereisen financiële instellingen zoals makelaardijen, banken, beleggingsmaatschappijen, verzekeringsmaatschappijen en kredietverenigingen altijd een LEI. LEI System is toegewijd aan het begeleiden van u door het LEI-registratieproces.
Particulieren hebben echter geen LEI nodig om te handelen op de financiële markt. Daarom heeft u geen LEI nodig op dit moment als u geen bedrijf of onderneming bent.
Beleggingsondernemingen en hun klanten (EU)
Beleggingsondernemingen en hun klanten in de EU vormen een andere categorie die een LEI vereist, vanwege de MiFID II/MiFiR-regelgeving die in januari 2018 van kracht werd. EU-autoriteiten moeten transacties tussen beleggingsondernemingen en hun klanten weigeren tenzij beide partijen een LEI-nummer hebben. Deze situatie wordt gewoonlijk “geen LEI, geen handel” genoemd. Als uw organisatie onderworpen is aan deze MiFID II/MiFiR-vereisten, kunt u een LEI aanvragen via LEI System.
Overheidsinstanties (VS)
In de VS vereisen veel financiële overheidsinstanties ook een LEI, zoals voorgeschreven door het Office of Financial Research. Deze instanties omvatten het Federal Reserve System (FED), de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en de National Association of Insurance Commissioners (NAIC). LEI System biedt ook gemakkelijke en snelle LEI-nummerregistratie op de Amerikaanse markt.
RTO's en ISO's
Sinds 2015 vereisen Amerikaanse overheidsinstanties buiten de financiële sector, zoals de Federal Energy Regulatory Commission (FERC), LEI’s. FERC schrijft voor dat alle Regional Transmission Organizations (RTO’s) en Independent System Operators (ISO’s) een LEI hebben.
LEI voor trusts en vergelijkbare entiteiten
Hoewel trusts geen juridische entiteiten zijn in de traditionele zin, vereisen veel jurisdicties dat zij een LEI verkrijgen — vooral wanneer zij financiële transacties aangaan.
Leer meer over het verkrijgen van een LEI voor trusts.
Entiteiten die getroffen worden door de wet op financiële transparantie
Ten slotte is het belangrijk op te merken dat aanvullende entiteiten binnenkort mogelijk verplicht worden LEI’s te gebruiken. De voorgestelde Amerikaanse Regtech-wet en de Financial Transparency Act zullen, indien aangenomen, vereisen dat alle gegevens verzameld door dergelijke instanties onbeperkt zijn. Dit heeft tot doel transacties en regelgevingstoezicht betrouwbaarder te maken.
LEI’s zijn een ideale identificatiemethode voor dergelijke gegevens, dus elke entiteit die te maken heeft met de hier genoemde regelgevingsinstanties zal waarschijnlijk in de nabije toekomst een LEI nodig hebben.